对我国证券业IT应用市场的回顾与展望

报告出处：赛迪网发布日期：2003年03月25日 14:31

对我国证券业IT应用市场的回顾与展望

报告类别：分析报告
行业分类: 金融/其它金融服务
调查地点：全国
调查时间：2002年
调查机构：赛迪网
报告来源：赛迪网

报告内容：

　　赛迪顾问预测，中国证券市场在2003年继续维持2002年的市场格局，同时2003年证券业IT投资额会继续保持平稳的发展态势，证券业软件与服务的比例会保持继续增长的趋势。

　　● 2002年市场规模达到79.8亿元

　　2002年中国证券行业IT应用市场规模达到79.8亿元，证券业信息化投资额与2001年相对持平。其中，硬件比例较2001年比例有所下降，但是仍然在IT应用市场中所占比例最大；服务列居第二位；软件比例最小(投资比例见图1)。同时，证券经纪业务下滑迫使券商改造传统经营方式，证券竞争加剧迫使券商转向以客户为中心，证券业务风险增加迫使券商转向集中经营，证券业务创新带动券商接受技术创新。由于这些因素的影响，证券业的IT投资会向集约化与高效化的投资方向发展。可以预计，未来证券行业IT市场仍然会处于平稳发展的趋势。

　　图1 2002年证券行业IT市场结构分布

　　2002年大型证券公司以及部分增资扩股的新型证券公司成为IT投入的主体。此类证券公司希望能够改变目前在国内以营业部为单位的主要经营模式，克服因为管理半径大所带来重复建设的成本昂贵、竞争资源分散不利于资源合理分配等风险。如银河证券主要的投入为广域网建设、构建智能化信息平台以及数据库系统的建设；东方证券的主要投入为实施财务管理系统、数据备份、交易管理中心网络系统；招商证券的主要投入为呼叫中心系统建设、上线集中交易系统证券以及营业部网络改造升级。

　　2002年证券行业IT建设主要表现在多方面。首先，证券公司网络建设仍然是证券业发展的主要建设项目，整个投资额达到14.4亿元。其中，网络升级建设为2002年网络投资的重点。随着证券业务的不断发展，证券公司业务与网络系统的融合也在不断增长，A股、B股、清算、网上交易、财务等多种关键业务及办公和统一Internet出口等增值业务都加在了网络系统上，网络日渐成为影响证券业务发展的重要因素之一，因此，证券公司将网络升级作为重点。

　　其次，数据备份系统成为IT建设的必备。随着我国证券市场的飞速发展，各证券经营机构、网点的交易手段全面进入无纸化阶段。交易手段的提高极大地促进了我国证券市场的发展，但是计算机技术的发展，也同时意味着风险的增加，要充分利用技术发展这把双刃剑，必须为系统数据的安全提供必要的保证。数据备份就是这种安全保证手段之一（投入情况见图2）。

　　图2 数据备份系统在证券行业的投入

　　最后，数据集中进程以区域集中为先导，伴随着证券公司网点的分散和业务的不断延伸，券商的业务风险将逐步增大，而集中则能把业务风险转移到技术风险中。因此证券集中交易系统在2002年继续发展，并且呈现出与2001年的不同特点，2002年的集中是区域集中优先。

　 ● 解决方案成为竞争焦点

　　2002年证券业IT厂商在各自的领域推出证券业解决方案，主要集中在证券集中交易系统、证券电子商务系统解决方案、Internet网上证券营业部、证券业移动证券系统、证券数据仓库解决方案、开放式基金综合业务解决方案、证券Call Center解决方案。

　　证券行业解决方案的建设主要体现在证券公司根据自身的业务特点和发展方向进行规划建设，其最终目标是为了实现集中式的经营管理模式。因此，根网科技、普元软件、福州新意、恒生、复旦金仕达根据证券业发展的需要推出证券公司的管理平台。其中，复旦金仕达的产品发展最为迅速，先后在国泰君安证券、海通证券、招商证券、大通证券、蔚深证券、长江证券、久联证券、国联证券、东方证券、中国国际期货经纪有限公司等公司实施。证券交易集中成为证券公司节省交易成本、进行风险监控的有利工具，也代表证券交易未来的发展方向。多数厂商都推出了自己的集中交易解决方案，其中根网科技解决方案运用于大鹏证券、中金公司；恒生的解决方案则运用于申银万国、华西证券；复旦金仕达产品运用于招商证券。从集中解决方案的销售分散分布情况可以看出，目前尚无单一厂商的集中解决方案得到市场普遍认可，集中交易解决方案市场处于发展阶段。

　　随着开放式基金的推出，开放式基金交易系统成为众多厂商竞争的市场重点。其中，恒生公司的开放式基金交易系统具备了企业版的稳定性、安全性、开放性等诸多特点，所以市场表现较为突出，先后运用于华安、华夏、长盛、博时、大成、鹏华、国泰、富国、易方达、融通等基金公司。客户忠诚度是证券公司最大的资本，证券经纪业的不景气使得客户服务成为证券公司争夺客户的核心能力。因此，众多IT厂商为适应证券业发展的需要，推出了证券业客服中心解决方案。证券业客户服务中心解决方案在2002年继续得到了广泛的推广，如金证公司的呼叫中心应用于广州证券、国元证券、联合证券等众多证券公司，恒生呼叫中心则运用于天同基金的众多基金公司。证券业移动系统、证券业电子商务解决方案代表着证券交易未来的发展方向。通过IT厂商与证券公司的合作，证券业移动系统也在证券业得到初步应用。如黎明网络和方正奥德的移动证券解决方案已在部分证券公司中得到运用。（解决方案需求状况见图3）。

　　图3 证券解决方案的需求程度

　　● 影响采购IT产品的6大因素

　　证券行业IT产品作为证券业务系统运营的载体，在证券业IT建设中发挥着重要的作用。证券业IT产品如果能够得到证券公司的认可，该IT提供商会获得更大的证券业IT市场份额。2002年影响证券业IT产品的购买因素见图4。

图4 证券行业产品购买影响因素

　　品牌：品牌影响很大。好的品牌形象意味着良好的质量、可靠的保障、完善的售后服务。如海通证券选择用友软件，其主要原因在于认定用友这个品牌最具有市场竞争力，也是最适合其发展需要的。

　　案例：证券公司选择的产品往往具有证券行业的案例。如果证券公司所选择的IT厂商拥有广大满意的客户群，这就是其产品及服务被广为接受的象征，这样，券商选择该IT公司才会安心。用友软件所提供的产品已经在申银万国证券、金汇证券、银河证券等国内大型证券公司得到了成功应用，这些成功案例也会影响其他证券公司选择IT产品。

　　安全：中国证监会正在准备从保护投资者的角度出发，颁布新的证券公司技术规范管理办法，以解决证券交易技术规范的问题。尤其是北京股民诉银河证券安外营业部因管理不善造成股票被盗换一案的审理，引起了社会的广泛关注。这说明，目前券商使用的交易系统安全性应该受到重视。

　　质量认证：随着证券行业对IT产品的重大需求，提供IT产品的厂商也日益众多。IT产品的选择成为证券公司的难题，因此，IT产品质量认证逐渐成为证券公司选择产品的重要标准。IT产品质量认证，可以避免广告对用户的困扰，使用户可以选择真正质优的产品。　　

　　性价比：性价比成为主要购买因素。证券经纪业务不景气，证券公司需要削减IT投入的成本，价格成为证券公司选择IT产品的一道门槛，因此IT产品性价比排在了首位。

　　售后服务：证券公司用户很看重服务。根据调查显示，证券公司愿意以5～20%的附加费购买服务，当然好的服务除了送货、安装、调试之外，还应包括修理的及时性、方便性，以及适时的热线技术支持、及时上门服务、售前的咨询等。

　● 证券业IT发展呈新趋势

　　证券行业IT发展的趋势首先体现为技术应用趋势。为了融入国际和国内竞争激烈的金融经济中心，许多省市级券商落户北京、上海、深圳的步伐在逐渐加快。仅从上海来讲，外地驻沪券商的比例开始扩大，甚至超过本地券商的数量。如何降低跨地区的运营成本，已成为这些具有众多分支机构券商的新课题。因此，IP电话技术在证券公司通讯网络之间的应用成为必然趋势。

　　无线网络技术日益得到认同。随着中国加入WTO和互联网的广泛应用，越来越多的企业开始接入互联网或投巨资进行信息化建设。无线网络有效地补偿了有线网络成本高和不易维护的不足，从而得到越来越多企业的青睐。现代无线办公网的出现，可以帮助证券公司更加完善公司内部的网络应用，提高办公效率，充分满足合作伙伴、员工实时通信的需求。

　　证券行业IT服务的主要趋势为专业化、标准化。同时，证券公司将IT任务外包出去的趋势会越来越明显。首先，原因在于证券公司追求的是最佳服务，但不可能在所有领域都是专家，所以必须求助于外界帮助，需要在技术不断变革的市场中获得专业经验。第二，证券公司需要行动更为迅速，但自己不可能在每一项技术上都能做得又快又好，需要聘请外界真正出色的供应商。例如，美林证券已将迅速增加磁盘存储的管理工作以及台式机支持工作外包给其他供应商。美林并不希望美林的IT人员把精力投入到这些领域。美林认为，与其他一些对于企业来说更加重要的服务相比，它的附加值较低。从这个意义上来说，美林实际上极大地控制了成本的开支和预算。在这种趋势的影响下，证券行业IT服务只有实现专业化、标准化才能被更多的证券公司所选择。最后，网上证券服务合作化趋势明显。证券公司自己建立证券交易网站的趋势发生变化，网上证券的服务呈现出合作化的趋势。证券公司签约网络公司，证券公司可以借用网站的途径，为其他网站的用户群提供理财服务。网站则可以提供专家股评、行业研究报告内容，网站还可以从证券交易中获得一部分收入，通过合作实现了优势互补。

● 2003年IT投资持续发展

　　中国证券市场在2003年继续维持2002年的市场格局，该格局同时也会影响证券业的IT投资额。影响证券业IT投资额减少的因素主要是证券营业部建设的减少；证券公司需要节省IT投资以维持证券公司运转的需要，尤其减慢证券行业电脑更新换代的速度。但是，受证券业发展的影响，集中正成为一种趋势，尤其是集中拉动的IT投资会抵减证券业IT投资的减少。即使在将来大集中平台建成后，在维护阶段更要继续对IT产品投入。可以预见，2003年证券业IT投资额会继续保持平稳的发展态势，但是证券业软件与服务的比例会保持继续增长的趋势(见图5)。