进退维谷——中国汽车消费贷款发展之浅析

报告类别：分析报告
行业分类：交通
调查时间：2003年08月
调查机构：慧聪汽车市场研究所
报告来源：慧聪汽车市场研究所

报告内容：

一、发展现状

　　汽车消费信贷兴起于二战后的西方国家，它产生的根源在于一是战后生产力的极大发展，消费者的消费需求滞后于生产发展，导致消费与供求之间的矛盾；二是银行的资金较为充足，从生产领域的贷款扩展到消费领域。于是有了金融创新，有了汽车消费贷款。

　　目前，全球70％的私人用车都是通过贷款购买的。在美国，贷款购车的比例高达80％。2000年，美国每十辆售出的新家用车中就有九辆是通过各类贷款实现的。仅新车贷款产生的利息收入即高达200亿美元。有关研究指出，如果没有汽车贷款，美国年新车销售量至少要减少50％，约800万辆。我国的这一比例还非常低，2001年仅为15%，2002年为25%。

　　中国汽车消费信贷看起来有其充分的发展理由。按照国外经验，当人均GDP达到1000－3000美元时，该国就进入消费信贷时期，人们对汽车等高档消费品的需求会急剧增加。在我国，许多城市人均GDP已超过1000美元，许多居民具备了购车能力。与此同时，消费观念的更新也令大量的城市消费者把目光投向消费信贷。从银行角度来讲，我国目前已具备相当规模的金融资产。2002年全国居民储蓄余额达到12万亿元，银行信贷资金充裕。从汽车厂商的角度来看，2002年全国轿车产销量分别为106.24万辆和105.8万辆，比上年增长52.8%和50%。汽车已进入井喷式生产期。厂商与厂商之间的竞争也日趋激烈。从三方面的角度看，汽车信贷都有充分发展的理由。

　　然而，现实的情况却是汽车消费贷款有如一块鸡胁，对于银行等金融机构而言，投入高，风险大，对消费者来说，手续复杂，费用高昂。造成目前国内汽车消费信贷这种尴尬局面的原因关键在于以下两点。

二、问题所在

　　（一）、信用

　　消费信贷的发展是以社会个人信用机制的完善为前提的。中国信用机制的不完善，必然导致汽车信贷在中国的举步维艰。国内绝大多数城市和商业银行都还没有建立其完善的个人资信管理体系，这无疑给银行控制信贷风险带来了挑战。曾有媒体对北京市首批发放的汽车消费信贷还贷情况进行了跟踪调查报道，结果发现到期赖账的不在少数；而且在广州也集中发生了投保人、销售商以及保险代理人相互串通，虚假贷款购车诈骗保险赔偿金的案件。所有这些，不得不让银行在发放汽车消费信贷时谨慎再三。而且，汽车信贷还有其自身的特点，不论是风险的识别和控制，还是抵押物的管理和处置，汽车消费贷款都比住房抵押贷款难出一筹。银行为尽量控制信贷风险，总是人为抬高“门槛”，制定非常苛刻的贷款条件，如要求借款者提供足够的担保、进行保险、而且最高只贷给相当于担保物价值70%的资金。同时，现行的汽车消费信贷管理办法在贷款利率、贷款期限等方面也都有着十分严格的限制，规定利率还款期限最长不超过5年。这也导致了汽车消费信贷目前基本上还处于问者多，贷者少的局面。

　　（二）服务

　　如果说信用问题是属于长期的一种社会沉淀现象，在短时期内尚无法扭转。那么信贷服务是人力所能及的。而我国的汽车消费信贷服务质量与国外相差甚远。

　　首先，贷款的品种较为单一。而国外的汽车信贷的品种则丰富的多。以GMAC（通用汽车财务公司）为例，其提供的汽车消费信贷品种有：

　　1、统分期付款：具体方法是：在客户与分销商之间签订一个分期付款协议，客户承诺未来支付那一部分贷款，并且支付财务费用。

　　2、Smartbuy这种方式可使用户经常拥有一辆新车。其具体方法是：客户每月返还少量的车款，在合同期的最后有两种选择，一是购买该车、一次付清所欠款，二是交纳250美元手续费，以及超过限制公里数的费用后，交还该车。

　　3、Smartlease：这种方式适用于不愿购买一辆车，但在一定时期内需要用车的客户。

　　具体方法是：客户可以根据使用情况的预期，选取不同的年公里数、交纳不同的租赁费。此外，GMAC公司还推出学生购车计划等专门针对学生群体的信贷品种，以培养其对品种的忠诚度。由此，国外汽车财务公司业务的细化程度可见一斑。在中国，提供汽车消费信贷的机构其利率是受中央银行控制的，而且面对所有的客户只提供一种偿付品种，即在一定首付（或零首付）后，分期偿付。

　　其次，信贷模式的不成熟。我国目前汽车消费信贷有以下几种模式。一是以银行为主体的直客模式。该模式的特点是由银行直接面对客户，银行与客户签订信贷协议。二是以经销商为主体的间客模式。该模式的特点是由经销商负责为购车者办理贷款手续，以经销商自身资产为客户承担连带责任保证，并代银行收缴贷款本息，在这一模式中，经销商是主体。三是以非银行金融机构为主体的间客模式。该模式由非银行金融机构组织对购买者的资信调查、担保、审批工作，向购买者提供分期付款。这些非银行金融机构通常为汽车生产企业的财务公司。这种形式中，风险由汽车财务公司、经销商和保险公司三家共同承担。

　　我国目前的信贷服务还是主要围绕着银行来展来。而国外的车贷其主角是汽车财务公司。例如，通用汽车金融服务公司业务遍及全球40个国家和地区，已经为1.5亿辆轿车提供了高达1万多亿美元的汽车贷款。较之于银行，汽车财务公司的优势不言而喻，首先他与经销商有着紧密的关系，而且通晓汽车的专业性的问题。可以提供销售一条龙服务和细致的售后服务。如国外汽车的财务公司会提出全套的汽车维护保养方案，以帮助客户得到合理价格的维修服务，而且维修费用还可设计在分期付款中，充分体现了其人性化的关怀。我国目前仅有少量的汽车厂商拥有自己的汽车财务公司。仅有上汽和一汽等少数几家拥有。

三、未来展望

　　尽管从长期来看，发展汽车消费信贷乃大势所趋。然而在中国目前的状况下，发展之路困难重重。良好的信用体系的建立并非一日之功，而在社会信用普遍低下的情况下，金融机构的运营成本必然维持在一个相对较高的位置，其成本最终还是将转嫁到消费者头上。在期待宏观面转好的同时，更现实的是改善我们的微观面。如改进服务质量，加快与国际通行做法的接轨，多推出人性化的服务等等。路漫漫兮，吾将上下求索！

（全文结束）