析2003年美国“网络世界200强”

报告类别：调查报告
行业分类：网络
研究机构：通讯世界
报告来源：通讯世界

报告内容：

10年风雨飘摇 春天曙光渐现

　　——过去的10年中有7年的时间，“200强”的销售收入都处于持续上升的态势，到了第8个年头，出现史无前例的业绩下滑，并在第9年降至最低谷，去年是“200强”的10周年，事情似乎发生了转机…

　　美国《网络世界》（Network World）杂志于今年4月底公布了美国上市网络企业200强的经营状况，同时也回顾了过去10年的发展历程。2001年，这些网络业骄子们遭遇了史无前例的650亿美元的亏损，又经历了2002年由于低迷市场环境带来的1550亿美元亏损的寒冷冬天，终于在2003年看到了一丝春天的希望。

　　从公布的数据看，2003年“200强”的盈利约为610亿美元。并且，一改过去两年内销售额持续走低的趋势，2003年的销售额增长了6%，达到8180亿美元。但与2000年达到的最好市场状况9090亿相比，8180亿的销售额还是显得令人遗憾。

　　从过去十年“200强”经营状况可以看出，虽然网络世界冬天的冰雪还未完全消融，但一些好的迹象已浮出水面。

　　迹象之一：

　　年销售额增长的公司开始增多，趋于正常。2001年以前，有平均85%的“200强”年收入实现增长，但2001年只有57%的公司能够实现这一目标，而在最低谷的2002年，只有42%的公司实现了年销售额增长。去年大约有68%的“200强”公司的销售量和业务收入实现增长。

　　迹象之二：

　　更多的公司扭转了亏损的局面，开始盈利。2001年，“200强”中盈利公司的百分比只有32%，2002年也只有35%，在持平的基础上略微有所上升，而去年却一跃达到了53%。但这份答卷却并未让所有人满意，因为毕竟还有将近一半的公司在2003年处在亏损的境地。这些公司大多规模较小，但也不乏行业巨头，如Electronic Data Systems去年亏损17亿美元，Sun公司亏损14亿美元，Level 3 Communications亏损7.11亿美元。

　　迹象之三：

　　华尔街对“200强”更加看好，这就意味着对网络业的投资将朝着好的方向发展。2003年“200强”总的市场规模上升了34%达到1万9千亿美元。不过与历史最高的1999年的5万亿相比，没有人会奢望能回到当年的那种繁荣景象。

　　令人遗憾的是，这些好的迹象并未反映在劳动力的雇佣方面。去年这些公司减少了约7.3万个工作机会，使得总的雇佣规模减少了3%，只剩下240万人。“200强”劳动力的增长与其收入的增长并不成比例，与10年前相比，劳动力规模并没有显著增长，而收入的变化却是相当巨大。1994年，这200家公司的220万员工创造出4830亿美元的销售额，到了2003年，员工的数量只增长了9%，而销售额却增长了69%，达到8180亿美元。从另一个角度来看，每个员工的平均产值从10年前的21.8万美元上升到了现在的34.1万美元。除去通货膨胀的影响，这样的飞跃主要归功于技术的进步与成熟。

10年来变革的脚步从未停止

　　过去的10年中，由于企业重组、融合甚至破产，“200强”发生了翻天覆地的变化，1994年位于“200强”之列的企业现在只剩下38家，即使是这38家也有许多“面目全非”。

　　IBM在1994年以630亿美元的销售额位于“200强”第二，硬件是其收入的主要来源，而在接下来的日子里，IBM却主要依靠其服务收入而一举跃居首位。10年来，IBM的销售额增加了260亿美元达到890亿美元。2001年IBM的服务收入第一次超过硬件收入，且增长快速，目前其服务收入已经占到了48%，远远超过了硬件收入的32%。

　　规模曾经只有IBM 1/3的HP，通过合并达到了增长的目标。“随着技术市场上前两大公司由于稳定的市场份额和利润增长牢牢占据着霸主地位，要想改变市场的竞争格局十分困难，”HP CEO Carly Fiorina在2003年年度报告中指出，这从侧面也反映出其2002年与康柏合并的原由。10年前仅有250亿美元销售额的HP去年的销售额已经达到750亿美元，仅次于IBM位列第二。

　　但除此之外，10年的时光并未给更多其它的“200强”带来好运。1994年AT&T以700亿美元的巨额收入稳居“200强”首位。但时至今日，在经历了一系列的重组、变革后，这个昔日的龙头老大仅以其原有销售额的一半：350亿美元，屈居第七。

　　同样的，北电网络1994年的销售额为80亿美元，到了2000年跃增到300亿美元，但去年回落到98亿美元，又回到了1994年的起跑线上。3Com比起10年前业务也萎缩了许多，从1994年的49位跌到去年的69位，销售额也从原有的8.27亿美元跌到了7.35亿美元，虽然这期间3Com也曾在1999年以58亿美元的销售额辉煌过一阵。

电信：有人欢喜有人愁

　　过去几年里，由于投资过热和市场需求不足让电信业陷入困境，经过数载的挣扎，在“200强”的前10名中只剩下Verizon和AT&T，其中AT&T的年度增长率还被加上了负号。

　　MCI依旧是大家关注的焦点，自从提出破产保护且于2002年被挤出了“200强”的行列之后，2003年依旧榜上无名，仍然在苦苦寻觅适合于自己的市场位置。MCI直到最近才完成其2002年的审计报告。作为这次审计工作组成部分的一份申明中表示：MCI的销售额从2000年的390亿美元降到2001年的380亿美元，到2003年只剩下320亿美元，净亏损也分别达到了490亿、160亿和92亿美元。

　　2003年以来，MCI一直向美国破产法院提供月度运营报告。这些报告无疑展示出MCI的惨淡经营：全年的业务收入减少25%，达到240亿美元，全年的亏损达到580亿美元。今年4月，MCI停止了破产申请工作，很明显，MCI这样做的目的是为了能腾出更多的精力赢取回头客。

　　电信业巨头Verizon以680亿美元的销售额位列“200强”第三。除了是最大的美国企业之一外，它还是美国最大的移动运营商，其收入中有33%来自移动。

　　Verizon正在部署下一代数据服务，将速率提高到300K～５00K之间。为吸引更多的企业用户，Verizon同时在一项名为“Enterprise Advance”的工程中搭建全国范围的光纤网络。这项工程意在扩展已有服务的覆盖范围，比如：长途业务、数据业务、光纤环网、光传输，同时，这也将作为新的基于IP应用的服务平台，比如VoIP和VPN业务。

　　随着48%的Verizon家庭用户在购买本地业务的同时使用了长途业务、DSL业务中的一种或两种，其在业务捆绑销售中已经取得越来越大的成功。Verizon公司已经拥有230万的宽带用户，并且“长途业务已经达到了20亿美元规模，比上年增长近20%。”

路由器和交换机：挑战思科

　　1994年以前，3Com与思科齐头并进；1994年思科销售额剧增并一举超过3Com。同年，思科以13亿美元的销售额第一次越过10亿大关，几乎是上一年的两倍。1994年也是思科第一次推出Catalyst交换机的一年。

　　在目前的排行榜上，思科以近200亿美元销售额位列14，无疑是网络世界的重量级选手，但来自各方面的竞争也日益激烈，这也就不难理解去年思科的增长率为什么只有差强人意的3%了。

　　对思科来说，高端路由器市场受到冲击是其增长放缓的主要原因之一。Juniper去年的销售额增长高达28%，达到了7.01亿美元，在“200强”的排行中跃居70位。虽然，7亿多的销售额只相当于思科2003年49亿路由器销售额的1/7，但这已经对思科的阵地造成了强大冲击，它的路由器销售额已经比2002年下降了11%。随着在路由器产业链上游市场的逐渐攀升，Juniper已经在网络扩张的契机中成功地找到了业务增长点。

　　2004年初，Juniper在股市上以40亿美元的价格收购位于第104位、销售额为2.75亿美元的安全厂商NetScreen。虽然这次收购没有给Juniper带来太大的回报，但收购却促使Juniper更好地整顿业务，挑战思科的霸主地位。

　　Dell’Oro Group的数据显示，2003年交换机市场思科依旧占据着68%的绝对优势。但可以看出，与2002年相比，其销售额下降了5500万美元。剩下的市场被包括3Com、Enterasys Networks、Extreme Networks、Foundry Networks、HP、北电等在内的厂商瓜分，除了北电占有5.7%的市场份额外，其余的都不到5%。

　　然而，在这块市场上也不乏亮点。Dell誒ro指出，Foundry的以太网交换机销售额比去年增长了17%，HP也通过推行低价策略，销售额上升了49%。

　　3Com和Dell也希望通过模仿HP的低价策略提高收入。3Com与中国的华为成立了包括研发和生产在内的合资公司，Dell也在尝试将其在PC市场中的降低成本和直销的成功经验引入交换机市场。但这两年的努力并未给Dell带来明显改善，IDC数据显示，2003年Dell的交换机销售额在整个市场上所占的份额不到1%。Dell在2月份公布的季度财务报表中突出了其服务器、存储器，甚至打印机的业绩，但对于交换机的销售情况却只字未提。

计算机：保持利润的难度

　　交换机发展受挫似乎并未阻碍Dell的增长。1994年Dell以29亿美元的销售额位居25，如今410亿美元的销售额已经使其跃居第4。在截至今年1月30日的季度财报上，Dell指出其服务器销售额提高了40%，笔记本和台式机的销售额也分别上升了40%和21%。

　　虽然在过去的12个月内，Dell的330亿美元的销售额少于HP公司，但两家公司的利润却几乎相等：26亿和27亿美元。从利润率的角度来看，Dell公司的利润率为6%，而HP仅为4%，由此也看出了Dell公司在减少成本方面所做的努力。

　　同Dell和HP相比，IBM这位蓝色巨人在利润率方面远远领先。去年IBM的利润为76亿美元，利润率也达到了9%，是HP的两倍还多。这无疑要归功于其早期就开始专注于高利润服务业的英明举措。

　　值得庆幸的是，HP在与康柏合并的2002年亏损9.28亿美元，后终于在2003年财季开始盈利：HP企业系统事业集团和个人系统事业集团这两个核心部门都开始盈利。同时其管理服务收入全年增长22%。

　　相比之下，处于合围中的Sun日子就更加困难了，去年全年销售额减少14亿美元，比前年的110亿美元下降了8%，从17位跌到19位。2001年Sun公布的报告显示其销售额为180亿美元。

软件：Linux影响尽现

　　对于Sun来说，来自Linux的压力不言而喻。IBM和HP都是Linux的支持者，Red Hat增长迅速，Novell也突然宣布涉足其中。

　　即使是受到思科与IBM以及Linux使用者有关Linux诉讼的影响，Red Hat依旧能够找到足够的新市场，使其销售额增长56%，达到1.15亿美元。其利润也达到了0.09亿美元，排位也从162上升到133。

　　Novell也在急切地寻找类似的反弹点，同3Com一样，Novell现在的规模比起10年前小了许多：现在的销售额为11亿美元，而1994年则为13亿美元。更糟糕的是，10年前Novell还能创造出超过3亿美元的利润，而现在却亏损了4900万美元。

　　Novell将扭亏为盈的希望寄托在Linux上。Novell在去年11月宣布收购SuSE Linux公司，今年1月份完成收购的同时宣布了它的品牌计划：提前一年发布NetWare7产品，并将其与NetWare内核以及SuSE Linux企业服务器装载在一起，重新命名为开放式企业服务器。这款产品预计今年年底上市。

　　微软也尝到了Linux带来的业务下降的苦头，并在2003年的年度报告中阐述了来自Linux的威胁。

　　相对于其它的“200强”，微软更懂得赚钱之道。它的89亿美元的利润依旧高居“200强”榜首。虽然，在销售额上，微软比IBM少550亿美元，但在网络收入上，微软比IBM多出了13亿美元。

　　世界的变革从未停止，网络业为生存和发展而进行的变革也是如此，适者生存的道理在网络业同样适用，十年来，有的从“200强”中消失，也有的新步入“200强”行列，“200强”的未来将如何，我们将拭目以待。

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