2004年中国电信运营市场发展综述

报告类别：分析报告
行业分类：通讯
研究机构：通信世界
报告来源：通信世界

报告内容：

　　中国当前电信运营市场发展态势良好，电话用户总数已突破6亿，居世界首位，互联网用户数居世界第二位，业务收入增长率仍明显高于国家GDP增长水平。电信业务发展处于调整转折时期，业务结构多元化，宽带等数据业务、移动数据等增值电信业务成为市场发展亮点。预计未来几年电信运营市场还将稳定增长。

1.市场发展基本情况

　　1.1 业务发展态势良好

　　市场收入规模继续扩大。2004年上半年，全国电信业务总量完成4344.8亿元，同比增长43.2%，增长率明显高于前三年；电信业务收入完成2536.1亿元，比上年同期增长13.8%，高于GDP增长率3.8个百分点，与前两年基本持平。

　　用户规模再创新高。2004年上半年，全国新增电话用户6807万户，总数达到60077万户，突破了6亿户。其中，固定电话用户数在无线市话业务的带动下保持了去年的高增长态势，上半年新增3274万户，达到29549万户；移动电话用户数连续几年高增长，上半年新增3533万户，达到30528万户，突破了3亿户。由于拨号上网用户转向宽带方式，互联网用户数比2003年年底减少313万户，达到5347万户，仅次于美国居世界第二位。宽带接入用户新增658万户，达到1773万户，其中ADSL用户达到1267万户。

　　当前电信业务结构如图1所示。占总收入比重最高的是移动通信业务，2004上半年完成收入1081亿元，增长13.8%，占电信业务总收入的42.7%,由于资费水平的下降，移动业务在通话量高增长的同时收入增长趋缓，收入比重有所下降；第二大业务为固定本地电话，由于移动电话的替代性竞争,近几年其收入比重有所下降，上半年完成收入809亿元，增长11.3%，占电信业务总收入的31.9%，增速比去年有所回升；长途电话业务在经历几年的下降后已开始回升，2004年上半年完成收入476亿元，增长14.5%，占电信业务总收入的18.8%，比重比去年底提高了4个百分点之多；增长最快的仍是数据业务，上半年完成收入162亿元，增长29.5%，占电信业务总收入的6.4%，比重继续攀升。

　　无线市话、以ADSL为主的宽带业务以及短信等增值业务成为当前市场发展的亮点。无线市话业务发展迅猛，2002年、2003年、2004年上半年新增无线市话用户占新增固定电话用户的比例分别达到24%、50%和56%，直接拉动了固定电话用户数的高增长。2003年年底我国宽带用户数已经超过日本和韩国，成为全球最大的DSL宽带市场，宽带上网成为社会消费热点。移动数据等增值业务蓬勃发展，2003年移动短信业务量突破1000亿条，达到1386亿条，2004年上半年移动短信息业务量达到996亿条，同比增长71%。

　　1.2 市场竞争程度深化

　　随着电信体制改革的推进，电信市场竞争格局已初步形成。在基础电信领域，已有中国电信、中国网通、中国移动、中国联通、中国卫星和中国铁通等6家骨干企业，各大企业的市场份额发生了明显的变化，包括国际长途、国内长途、本地、移动等在内的各类主要业务都已同时有两家以上运营企业开展竞争，各大运营商所拥有的用户数量差距逐步缩小。固定电话运营商有中国电信、中国网通、中国联通和中国铁通4家，2003年年底各自的用户市场份额依次为62％、36％、0.1%和2.6％，其中中国铁通的用户增长最为迅速，2003年增长率达到108%。移动电话运营商有中国移动和中国联通两家，2003年年底各自的用户市场份额分别是66％和34％。在增值电信业务领域，已有近8000家企业获得了经营许可证，其中民营企业及含有民营经济成分企业的比重约占70％，有效市场竞争格局进一步形成。

　　业务间替代性竞争增强。随着2003年10月用户数方面的赶超，移动话音业务对固定话音业务的冲击进一步加强，固定电话与移动电话本地通话次数的比值不断降低，2002年、2003年和2004年上半年依次为3.01、2.13和1.58，移动长话占整个长途电话通话量的比例则在25％左右。IP电话对传统固定长话的分流比例从2002年以来已经达到各50%，2004年分流比例达61％。无线市话的崛起加剧了移动通信市场的竞争，2004年上半年用户数达到5563.5万户，远远超过CDMA用户数。

　　企业竞争层次升级。随着竞争格局的改变和业务结构的多元化，电信运营商之间竞争的内容、方式和手段等各方面逐渐向更高层次的竞争阶段转变，差异化的竞争优势受到企业关注。随着产业价值链进一步分化完善，电信企业之间围绕价值链的合作得到增强。以“移动梦网”、“联通在信”为代表的移动数据业务合作模式不断完善，有力地促进了移动数据业务的繁荣。以“互联星空”、“九州在线”为代表的宽带业务合作模式得到大力推广，宽带业务的内容和应用更为丰富。

　　1.3 投融资趋于理性

　　投资增长趋缓，西部地区和新业务成为投资重点。2004年上半年固定资产投资完成886.4亿元，同比增长12.9%。目前电信业务市场正处于结构调整期，新一代网络应用尚未启动，在已经具备大规模网络覆盖条件下，投资需求相对稳定。西部地区投资增长明显，数据及新业务领域的投资继续加大，企业内部管理和支撑系统投入加大。

　　投资更加理性务实。随着主要基础电信运营商的纷纷上市和公司治理能力的不断加强，民营资本和外资也通过投资股市、与国内电信运营企业的合作等方式积极进入我国电信市场。国有资本独家垄断的局面已被逐渐打破，企业投资受到的约束越来越多，同时市场竞争日趋激烈，要求企业不断提高管理效率和资金使用效果，使企业投资逐步从规模扩张走向了追求效益。

　　多样化的资本运作为行业发展注入新的动力。2004年上半年，中国电信宣布以278亿元现金从母公司收购10个省(区)电信网络并承担400亿元债务的计划，又在国际资本市场成功配股融资17.25亿美元，中国联通的一项50亿元的配股集资计划获得股东大会通过，中国移动以41.19亿美元收购母公司最后10省市网络资产的计划获得股东大会通过。中国电信、中国移动、中国联通已基本实现核心资产的整体上市，中国网通集团的改制上市工作也在积极筹备当中。

2.当前发展阶段的特点分析

　　2.1 业务结构的调整和转型

　　当前我国电信业处于调整和转型时期，业务结构多元化，收入增长率有所减缓。我国电信业改革与发展同步，经过十几年的高速增长已经形成了相当规模，各项电信服务已经普及到广大人民群众的日常生活中；行业自然垄断逐渐被打破，市场开放和竞争程度逐步加深，资费水平历经调整已有大幅下降；在这种背景下，近几年行业增长率的减缓是符合产业生命周期发展规律的。同时，新的增长点已经成为行业普遍关注的焦点，围绕着数据化、个性化等新的通信消费需求趋势,新技术不断进步、产业价值链逐步形成、共赢商业模式逐渐完善，数据业务、增值电信业务正在高速成长。

　　2.2 地区鸿沟的弥合和平衡

　　地区差异造成了我国电信发展的区域不平衡问题，西部大开发和村通工程的实施已显成效。由于我国幅员辽阔，各地经济、文化、地理特征差异较大，电信市场需求和网络建设成本有较大差异，因此各地电信发展并不均衡，电话普及水平东高西低、城市高农村低，西部地区固定电话和移动电话普及率均不到东部地区的一半，电话用户的城乡分布与人口分布倒挂，农村电话普及水平不到城市电话普及水平的一半。随着西部大开发的推进，经济水平和消费能力的良好发展前景使得西部地区渐渐成为电信投资热点，上半年西部地区投资增长明显，同时中西部地区的电话用户的增长率高于东部地区。另外，电信行业从推行普遍服务和解决“三农”问题的角度出发，一直比较重视农村通信的发展，近年来加快推进“村村通电话”工程，鼓励各种新技术在偏远农村的应用，目前已通固定电话行政村比例已达90％。

3.未来几年市场发展前景展望

　　近几年我国电信市场的发展趋缓，但增速仍明显高于经济增长速度。由于我国各项电信业务的普及程度还不高，即使是城市固定电话的普及水平与发达国家的电话普及水平也还有较大的差距。未来几年国民经济的稳步持续发展，社会信息化进程的不断推进，用户消费能力的提高，都将进一步刺激电信市场需求的增长，预计电信市场的业务收入规模还将以10%~14%的增长速度继续稳步扩大。

　　固定通信方面的发展已经达到了增长的高峰，由于受到移动电话强大的替代竞争，未来增长趋势必将减缓，但是由于业务整体普及水平还不高，城市化水平的提高和农村居民收入的增长将刺激有效需求的增长，预计未来几年固话业务仍将快速增长，2004年和2005年由于无线市话的有力带动，年均新增用户数将达到5000万左右，3G商用后几年内将年均新增用户2400万左右，年收入规模也将有小幅增长。移动通信方面，由于基本话音需求的旺盛，3G商用后市场竞争的加剧将继续推动资费水平的逐步降低，个性化需求将逐步启动，预计未来几年内将年均新增用户6000万左右，年收入规模增长率在10％以上。互联网业务方面，目前主流的上网方式仍是拨号方式，但宽带业务已开始迅猛发展，随着资费水平的下降，潜在的巨大需求将推动业务迅速发展，预计未来几年我国上网人数将年均新增4000万左右，其中拨号用户数将呈下降趋势，更多用户将采用宽带方式上网。

　　随着我国经济的持续快速发展，人均国内生产总值已突破1000美元，这预示着国民消费结构将从基本温饱型向享受型消费阶段转变；同时，随着市场从卖方市场转向买方市场，居民的消费观念也将从理性消费向注重个性化、优质服务感等高层次需求的感性消费转变。这对电信业的发展既是机遇又是挑战，运营商将更加重视有针对性的市场营销策略以及围绕价值链建立合作共赢的商业模式。

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