中国液晶面板产业现状及对策

报告类别：分析报告
行业分类：电脑
研究机构：中国营销传播网
报告来源：中国营销传播网

报告内容：

　　2004年10月30日，中国最大液晶面板制造商京东方科技集团股份有限公司（简称京东方）发布公告称：第三季度每股收益－0.14元，同比减少122.86％。京东方给出的解释是：TFT－LCD市场价格大幅度下降，研发费用大幅增加。京东方的亏损，被有关证券分析人士解读为“液晶面板产业进入周期性衰退”的结果。

　　几乎同时，国内关于五代液晶面板“一进入即落后”的说法甚嚣尘上，有专家和官员也开始提请中国企业注意：谨慎进入液晶面板生产领域！

　　这样，一个问题摆在了中国企业面前：在全球液晶电视产业蓬勃兴起的今天，中国企业到底是积极谋求进入还是坚决拒绝进入液晶面板产业领域？

　　显然，这个问题的答案，事关中国液晶电视产业未来发展大计。

　　当我们看到京东方不甚理想的成绩单之时，两份来自液晶面板代表企业台湾友达光电和三星电子的成绩单，带给我们的却是另外一种思考。据报道，友达光电2004年第一季度营业额达到413亿新台币，相当于去年同期的2.26倍；利润达到117亿新台币，相当于去年的20倍，友达光电给出的解释是：第五代面板生产线顺利投产和良品率提高（引自日经BP网）。三星液晶面板本季总销售额为125.3亿美元，毛利为23.9亿美元（引自大洋网讯息）。

　　即使考虑友达光电和三星电子第三、四季度液晶面板对企业的利润贡献率会有所下降，我们仍然认为，其液晶面板对企业年度利润贡献是巨大的。

　　因此，我们得出这样的结论：目前，国内液晶面板生产企业的问题，属于企业问题而不是产业问题。我们不能因为某一个、两个企业出现亏损而怀疑整个产业的成长性。

　　事实上，中国彩电企业一直未能建立完整的液晶电视产业链条，已经受到来自各方的批评。

　　未来的彩电一定是液晶电视一统天下，因此，谁能在液晶电视时代建立强势地位，谁将拥有未来电视主导权。目前，中国液晶电视产业处于高速成长初期，据预测，未来五年中国乃至全球液晶电视市场，将保持年均300%的增长速度。有乐观人士预测，2009年，中国一、二级市场将是液晶电视一统天下，这意味着全国每年至少有1000万台的液晶电视销量，年销售额超过500亿人民币，面对如此巨大的市场，哪一个企业也不敢等闲视之。而目前，中国液晶电视年销量不足30万台，占全部市场1%的比例，未来成长空间之大可想而知。巨大的整机市场需求，直接带动面板的需求，因此，现在下液晶电视面板“进入衰退期”的结论为时过早。

　　从全球彩电制造企业产业布局来看，目前基本上所有强势企业均已进入液晶面板领域，比如三星、LG、索尼、夏普、飞利浦等。为什么这些企业会选择进入面板制造领域？显然，他们认为液晶电视巨大的发展空间，为它们提供了巨大的商业机会。事实上，不惟终端产品制造企业纷纷进入面板领域，象台湾友达光电和奇美这样的上游原材料制造企业，也已经建立了强大的液晶面板制造能力。恰恰以“全球彩电制造中心”自诩的中国大陆，至今没有建立完整的面板生产线，几乎所有彩电制造企业基本上都不具备自主供应能力，这几乎是不可思议的事情。我们知道，面板占液晶电视整机成本的70%左右，如果中国的液晶电视面板全部靠进口，那就意味着我们的液晶电视产业的对外依存度是70%以上，这样高的依存度，我们很难说自己的液晶电视产业是完整的、独立的。因此，要想建立真正独立、完整的中国液晶电视产业，进入上游面板制造领域几乎是不可回避的选择。

　　因此，从产业方向来看，京东方和上广电选择进入液晶面板领域，无疑是具有远见性的。

　　目前，社会上流行的所谓五代面板生产线“一上马即落后”的说法，也是相当错误的。所谓五代、六代、七代生产线，并非按技术标准来划分的，而是依据其生产的面板基板规格之大小划分，因此，并不是说五代线就一定比六代、七代线落后，没有这样的说法。六代、七代，乃至八代生产线的建设，是为了适应30英寸以上大屏幕液晶电视对面板的需求，并不是技术的升级换代的结果。

　　据专家讲，五代线生产的基板，最合适切割30英寸以下规格的面板，而六代和七代线更适合30英寸以上面板的切割。液晶电视未来发展趋势，是大、中、小规格全线成长，社会对液晶电视的需求，并非仅仅大屏幕。所以，五代生产线在未来五年之内都不存在落后的问题。

　　应当指出的是，全球液晶面板供过于求（据悉，目前全球液晶面板供应能力超过市场需求3%）的局面是动态的、暂时的，主要是因为2004年全球第五代面板生产线集中投产所致。如果考虑到全球液晶电视未来五年将持续以300%的速度成长，那么，目前面板的“库存量”很容易被整机高速需求消化掉，供大于求的局面不会继续存在，至少不会出现严重的供求失衡情况。

　　事实上，中国液晶电视制造企业的劣势已经越来越突出地表现出来。第一，中国企业基本上停留在整机生产、组装，或OEM层面，这是一件可怕的事情。我们知道，整机生产是产业生态链的最末端，也是利润最低的环节，这说明，我们的液晶电视产业起点比较低。第二，中国企业在液晶电视产业上，再次出现CRT电视时代不具有专利技术、核心技术的尴尬，因此，中国制造的产品在全球市场并不具备竞争力。遗憾的是，中国企业似乎并没有意识到这种局面的危险，反而在有意无意地制造着歌舞升平的假象。

　　对于京东方这样的面板制造企业来说，在全球液晶电视市场持续向好，市场竞争尚未白热化的时候，就出现了亏损，反映出企业管理能力、赢利能力、市场竞争能力的严重不足。因此，提高企业系统管理能力，加大产品创新力度，提高企业产品形象，积极开发国内客户，是改变市场尴尬地位的不二法门。目前，国产液晶面板被认为是“低端产品”的代表，致使国内整机生产企业不愿意采购国内企业生产的面板，这对京东方这样的生产企业来说是不利的。这一点当引起京东方们足够的警醒。

　　现在的问题是，中国液晶电视产业存在的问题如何解决？

　　核心技术及自主知识产权技术的缺失，是中国企业很大的短板，这个短板几乎在所有的产业都存在，液晶电视同样也不例外。但是，实事求是讲，这个短板是很难在短时间内弥补的，因为核心技术、关键技术的开发是一项投资大、周期长的系统工程，不是一朝一夕的事情。比如，三星每年投入研发方面的费用超过30亿美元，折合人民币250亿元；而国内研发投入最大的企业华为，一年的费用也就是30亿元人民币，象海尔、TCL这样著名的企业，一年的研发费用不足20亿元，这样的投入，对于开发顶尖技术来说，几乎是杯水车薪。还有，中国企业高级技术开发人才短缺，也是相当重要的制约因素，仍然以三星为例，其技术开发人员超过17000人，占有全部人数的30%以上。而国内著名企业，除华为之外，研发人员比例，绝大部分不超过5%。再次，中国企业普遍存在“重营销，轻研发”的倾向，总认为基础技术、核心技术的开发，周期长，见效慢，不如买别人的技术或关键器件来得便当，所以，从观念的层面来说，我们已经输了。

　　总而言之，技术层面的突破是相当困难的。今天的技术，大都三年或者更早之前努力的结果，今天亡羊补牢，已经晚了。因此，积极寻求和日韩企业的合作，通过合作带动技术提升，是最现实的选择。但是，不得不承认的是，中国企业在这场合作中，将处于相对弱势的地位。

　　面板产业的问题如何解决呢？

　　目前，国内主流彩电企业包括TCL，一直都在强调绝对不会放弃进入面板领域，但是，除了京东方、上广电两家企业有规模不大的投资之外，尚无其他强势企业进入这一领域。原因何在？最主要的原因是难以承担巨大的投资，目前，中国电子信息企业赢利能力最强的是TCL、联想、海尔，但是，每家赢利均不超过15亿元人民币，这样的赢利能力和动辄150亿元以上的投资相比，毕竟微不足道。怎么办？最好的办法就是寻求合作、合资。目前，外资企业和中国企业合资的积极性，整体看不是很高，主要是想垄断液晶上游产业，形成对中国企业的控制之势。但是，随着中国液晶电视市场的急速成长和市场竞争的日趋激烈，中外企业合资生产并非不可能。据悉，NEC和TCL正在就此进行谈判。

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