中国电信运营市场发展现状与展望

报告类别：分析报告
行业分类：通讯
研究机构：世界电信
报告来源：世界电信

报告内容：

　　摘 要：在已经过去的2004年，中国电发展延续并深化了从量到质的转变过程。电信业的整体投资保持平稳，运营商正在努力摆脱单纯依赖投资增长带动业务收入增长的局面。国内电话业务保持快速增长，数据业务的宽带接入市场是发展的重点。展望未来，2004年以后中国电信产业仍将持续增长，并继续成为带动国民经济发展的重要力量。

　　在已经过去的2004年，中国电信业的发展延续并深化了从量到质的转变过程，竞争格局的多元化、技术发展的更新换代及业务的融合，使电信运营企业面临了诸多的挑战。电信运营商开始了市场化、精细经的运营。

　　20世纪90年代以来，我国电信行业对国民经济的贡献率一直处于增长阶段，对经济增长的拉动作用十分明显；20世纪90年代中期，这种作用达到最高值；2000年以后由于国内电信行业进入平稳增长期，这种拉动作用也随之趋于平缓。从电信行业投资增长速度的平稳态势可以看出，国内运营商从网络规模建设期转入网络服务期。

　　2004年，这一趋势得到延续。一方面，电信行业的业务收入占整个宏观经济GDP的比重依然走高，另一方面，电信业的整体投资保持平稳，运营商正在努力摆脱单纯依赖投资增长带动业务收入增长的局面。其中移动通信业务依然是电信业增长的热点，截至2004年9月，中国移动、中国联通两家运营商投资总额占整个电信运营市场投资总数的52％，就中国电信及中国网通而言，小灵通业务同样是其最重要的业务增长点。

　　截至2004年9月，电信固定资产投资1 381亿元人民币，完成年初计划投资的62％；比较上年同期，中国移动和中国电信的投资分别增长14％和27％，而中国网通和中国联通分别下降15％和0.7％。全国电信业收入累计达到3 862亿元人民币，完成全年计划收入的74.4％。如图1所示。

　　截至2004年10月，收入累计达到4 316.8亿元人民币，比上年同期增长13.3％。从各运营商的完成情况看中国铁通比去年增长53％，其次为中国移动，增长15.6％，中国电信、中国联通、中国网通的增长率均在10％左右。如图2所示。

　　随着国内电信业进入了平稳发展期，电信业收入的增长幅度已经开始明显减弱，这说明国内电信运营企业虽然已经开始努力寻求新的增长方式，但由于业务创新能力、市场营销能力及客户服务能力等诸多方面的缺陷，还没有完全摆脱粗放式经营，它们对现有网络、现有客户基础的挖掘能力还不够，需要通过更加市场化的运作来赶超国际先进水平，这一点在竞争日趋多元化及外资开始进入中国电信业的情况下显得尤其迫切。

　　通过与国外电信企业的横向比较就可以看出：国内电信运营企业在业务创新能力、营收能力上的差距是非常明显的，要摆脱依赖投资增长的粗放式增长模式，必须首先实现这些方面的赶超。

　　中国移动和中国电信是目前国内电信服务收入市场最大的市场份额占有者，二者无论业务能力、网络能力还是市场经营能力在国内的电信运营市场均处于领先地位，通过将其与BT，DoCoMo及Vodafone进行各项指标的综合比较可以看出，目前国内电信运营企业与国际大型电信运营商还存在明显差距。

　　从用户资源来看，由于国内较大的人口基数，中国电信与中国移动拥有的用户资源大大超越了国外运营企业。根据2003财年数据，中国电信与中国移动拥有的用户数分别为1.18亿及1.41亿，而BT，DoCoMo及Vodafone的客户数分别为4 900万、4 692万及1.33亿。但是客户数量的优势并没有转化为实际的营收优势，BT，DoCoMo及Vodafone的实际收入均高于中国电信及中国移动，如图3所示。

图3 中国电信运营商与标杆企业收入比较

　　因此，从增长能力来看，由于国内运营商长期处于垄断地位，又具备较大的用户市场规模，因此在新增长点的开发能力上较弱，无论是研发投入还是实际的新业务创收，水平均比较低。国内运营商创新能力的缺乏将直接导致对现有网络和现有用户市场的增值能力差，这也是导致国内电信运营企业对资金投入依赖性大的重要原因。

业务发展分析

　　1.电话业务

　　2004年，国内电信运营商无论固定电话还是移动电话都基本完成了年初定下的放号目标，整个电话用户数量持续增长。截止到2004年10月，全国电话用户新增873.4万，用户总数达到6.36亿户，其中固定电话用户新增377.1万户，达到3.11亿户；移动电话用户新增496.3亿户，达到3.25亿户。因此，国内电话业务总的局面还是保持快速增长的。

　　对固网运营商而言，它们先于移动运营商面临了由于传统经营方式不适应精细化经营所导致的缺乏新增长点的问题。在2004年中国电信、中国网通发展的电话用户中，PHS用户就占了新增用户的1/2以上，直接拉动了固网运营商的市场增长。相比之下，传统的PSTN固定电话用户增量市场确实是有限的。以日本为例：固定电话用户数为6 000多万，占整个人口的1/2，（日本的经济水平比中国高很多）；相比之下，中国3亿多固定电话用户已经占总人口的1/4左右，中国的经济水平不高，在这种条件下增量市场的空间将是有限的。

　　在移动电话领域，截至2004年9月，全国GSM用户累计达到29 254万户，CDMA用户累计达到2 609万户，PHS用户累计达到6 128万户。移动电话用户市场中，中国移动占66％的市场份额，中国联通占34％的份额，其中GSM用户占26％，而CDMA占8％。在新增用户中，中国移动占68％，中国联通GSM占18％，CDMA占14％。从增长趋势看，曾经被寄以厚望的CDMA业务发展并不理想，而PHS业务则突飞猛进，种种迹象表明：在移动通信电话市场，国内电信业低端用户的市场潜力是巨大的，靠技术创新拉动业务增长在目前资费不断下调的局面下是很难奏效的。

　　从2004年1-9月逐月的增长数据来看，中国移动用户发展基本健康，而中国联通由于经营了两张网，不仅经营的重点CDMA没有得到快速发展，而且，原有的GSM用户也增长缓慢，说明中国联通左右手同时出击并未同时收获，这也要求联通在营销上要进一步精细化。

　　从整个固定电话、移动电话服务的业务收入可以看出：
　　·增量不增收的问题对固网运营商和移动运营商都是类似的，目前的增量市场依赖于大量低端用户的开发，他们直接拉低了运营商的ARPU值，运营商对客户资本的提升能力不高；

　　·从异质竞争局面看，在我国移动电话超越固定电话已是大势所趋，而在长途通信领域，VoIP则逐渐替代传统的长途电话，这里既有资费的问题更有VoIP符合业务融合的发展趋势的原因。

　　2.数据业务

　　截至2004年9月底，全国互联网拨号用户累计5 225万户，较上年减少了428万户。

　　全国互联网专线用户累计达到8万户，较上年增长1.2万户，其中中国电信和中国网通均呈负增长，而中国联通较上年增长1.2万户。

　　宽带接入用户累计达到2 061万户，累计新增用户945.8万户，其中中国电信新增用户占58.7％，中国网通新增用户占36.0％，而中国铁通新增用户占5.3％。

　　从数据业务的用户市场发展来看：2004年上半年以来，基础数据业务用户接近饱和，互联网拨号用户和互联网专线用户开始减少。宽带接入将成为互联网接入服务市场的主流，各固网运营商在2004：年均不遗余力地发展ADSL等宽带接入业务，2005年扩大宽带接入用户市场规模仍将是发展的重点。

　　从数据业务的收入发展来看：截至2004年10月，全国数据通信业务完成241.4亿元的收入，增长16.7％，占电信业务收入的5.6％。保守预计2008年我国数据通信收入比例将达到10％左右，如果考虑奥运会和出现新业务的乐观情况，则有可能达到15％。

　　从上述分析可以看出，2004年国内电信运营市场基本保持了业务的持续增长。在电话服务领域，移动电话继续保持高增长态势，固定电话市场则进入缓慢发展期；在数据服务领域，传统数据服务走向萎缩，宽带接入成为固网运营商继PHS以外的另一个重要支撑点。

　　整体来看，国内电信业务发展能力正逐渐走缓，用户量的增长并没有带动实际业务收入的同比例增长，这种增长方式必然会削弱运营商的赢利能力，无法提高其核心竞争力。

趋势展望

　　回顾历史可以发现，推动国内电信业增长的动力在2000年前后产生了明显的变化，2000年前主要依靠增加投资，规模建设拉动增长，因此其驱动因素主要是投资及新的电信技术；2000年后由于整个电信行业发展的趋缓，新的增长主要依赖于对业务的开发，创新的业务开发及市场拓展能力。

　　市场驱动因素的变化直接导致了增长方式的相应变化。首先，增长点从增量转向存量，运营商营销的重点将是如何去提升现有用户的资本价值；其次，融合业务将逐渐替代单一业务，运营商越来越需要依赖综合的业务提供能力。

　　因此，国内电信行业发展特点正经历着从量到质的转变，电信运营企业越来越需要向现代化企业及市场化的要求靠拢。它们的历史使命正逐渐从改善通信环境、为国民经济发展做贡献向如何在一个市场化、多元化竞争的局面里，满足和挖掘电信消费的商业需求方向转变。

　　展望2095年电信市场的发展趋势，我们认为：
　　·竞争格局继续变化。一方面外资进入中国电信运营领域，另一方面技术的革新也使越来越多类型的新兴企业能够进入电信运营市场。

　　·竞争策略继续深化。市场竞争越来越要求运营商具备业务创新领先于市场需求的能力，营销重点将是如何实现导向的客户转移法，在不具备现实市场需求的状况下，如何引导客户的消费需求，创造市场空间。对现有用户深度挖掘消费潜力而不是单纯的依靠量的增长将是竞争策略发展深化的方向。

　　·技术对市场的影响力不断加深。NGN、3G及宽带的普及将使IT产业与电信产业的结合趋势日益加深，由此将产生更广阔的市场空间有待挖掘；而在传统的电话服务领域，移动电话超越固定电话在国内已是大势所趋。

2005年市场热点主要包括：

　　·电信监管体系进一步完善，“电信法”即将出台；
　　·行政许可法对电信监管提出新要求；
　　·电信体制将进一步改革和创新；
　　·移动与固定的融合；
　　·运营商如何迅速有效的提升其创新能力和服务水平；
　　·移动超越固定，固网络运营商面临巨大的挑战；
　　·3G牌照发放和3G给中国电信业带来的变革；
　　·VoIP的发展和监管问题；
　　·新技术对传统电信网络的挑战。

　　回顾过去，展望未来，2004年以后中国电信产业仍将持续增长，并继续成为带动国民经济发展的重要力量。同时，由于市场竞争多元化发展，未来的国内电信运营市场将是一个挑战与机遇并存的市场，国内运营商急需通过市场化转变，实现从量向质的经营方式转变，其他产业与电信产业的广泛的融合也将为电信市场的发展提供更广阔的空间，当然，这对传统的电信运营企业来说也同时是十个挑战。政府部门提供有效的市场监管机制也将是促进国内电信业健康发展的重要保证。

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