中国钢铁工业发展的制约因素分析
报告类别：分析报告
行业分类：机械
调查时间：2005年
样本数量：2.724亿吨
样本情况：增长速度将放慢
调查机构：中国建材电子商务总网
报告来源：中国建材电子商务总网
报告内容：
国外钢材市场权威研究机构认为，近年来中国钢铁工业发展很快，中国大陆2000年原钢产量为1.285亿吨，到2004年原钢产量达到2.724亿吨，四年时间增产1.44亿吨，这在西方主要产钢国家钢铁工业发展历史上是从来没有过的增产幅度。然而，中国大陆钢铁工业发展在未来短期面临一些重要制约因素。
一、钢材需求量增长速度将放慢
2005年至2007年三年里，中国大陆钢材需求量平均增长率可能只有5.2％。2004年中国大陆钢材表观消费量增长15.28％，2000年至2003年中国大陆表观钢材消费量年平均增长率为20.7％。中国大陆钢材需求量增长速度放慢的主要原因是，固定资产投资增长速度在未来几年里有可能大为放慢，而固定资产投资则是中国大陆拉动钢材需求的巨大驱动力。
二、钢铁生产用原料货源可供能力及生产成本方面存在困境
在中国大陆，廉价的铁矿石和炼焦煤时代已一去不复返了。目前中国大陆钢铁企业生产成本上升很快。2001年，生铁生产成本每吨普遍达到900元人民币，相当于每吨109美元。到2003年春天，许多钢铁厂生铁生产成本每吨上升至1000元人民币。到2004年夏天，钢铁厂生铁生产成本拉开了差距，每吨在1300元人民币至1800元人民币之间。从总体上来说，比较有代表性的钢铁厂生铁生产成本每吨为1550元人民币，相当于每吨187美元。2005年海外铁矿石年度出口供应合同价格每吨上升71.5％。2004年来自巴西铁矿石的离岸价每吨为32美元，按71.5％涨幅，2005年其离岸价每吨达到55美元，每吨铁矿石涨幅为23美元，相当于190元人民币。每吨生铁需要1.6吨高品位铁矿石，那么，中国大陆那些依赖进口铁矿石货源的钢铁厂，每吨生铁生产成本增加300元人民币。因此，2005年中国大陆生铁生产成本每吨将达到1800元至1900元人民币。从全世界范围来看，2005年因铁矿石及炼焦煤等原料进出口市场大幅度涨价而引发钢材生产成本每吨将上升100美元，相当于每吨钢材生产成本每吨上升800元人民币。
三、进一步发展受制于基础设施能力不足
目前中国大陆钢铁工业进一步发展将受到铁路运输能力、港口能力、水资源和能源等方面的巨大制约。2004年电价高和电力资源不足则是阻碍钢铁生产增长的重要制约因素。目前中国大陆正在大力建设新发电站，在未来几年可望得到缓解。中国大陆几家特大型钢铁公司每度电价原来为0.40元人民币，相当于0.048美元，到2004年春季后期上升至0.45元人民币，相当于0.054美元。对民营钢铁公司来说，其电价更高，从原来每度电价10.54元人民币，相当于0.070美元，上升至0.59元人民币，相当于0.072美元。随着中国大陆钢铁产量规模进一步扩大，能耗总量增加，未来几年为钢铁工业服务的运输、港口、水资源将呈现紧俏局面，推动钢铁生产成本进一步上升。
四、面临实施更加严格的环保条例的重大影响
中国大陆许多小型炼焦厂、炼铁厂和炼钢厂将不得不选择关闭，以满足国家更加严格的环保法规条例的要求；或者选择加大投资力度消除存在的环境污染等一些重大问题。上世纪80年代，美国就制定“大气净化法”条例，严格限制向大气排放有害烟尘或发散物，即加大钢铁厂投资费用，使长流程高炉钢铁厂受到短流程废钢电炉钢厂严峻的挑战。随着中国大陆经济社会进一步发展，生活质量要求越来越高，对环境保护越来越严，同美国一样，中国大陆钢铁工业发展面临环境保护的巨大挑战。
五、面临“竞争性钢材定价结构”的挑战
在未来年代里，中国大陆钢材市场价格也许经常呈下降势头，以至于不能确保产生足够大利润来保证钢铁厂正常运作。尤其是那些同薄板产品定价结构密切相关的生产薄板产品钢铁厂将会面临如下几方面的挑战。第一，国内薄板产品市场价格起伏涨落对世界薄板产品出口市场价格具有很大的敏感性。第二，许多生产薄板产品钢铁厂之间将出现激烈竞争。第三，在未来年代，中国大陆将出现拒绝大部分钢材产品销售给钢材批发贸易商，而不是直接销售到最终用户部门手中。钢材批发贸易商在钢材流通领域占据统治地位将大大地加剧钢材市场价格竞争，从而使钢铁厂同用户部门之间原有特殊的密切关系趋向减弱，中国大陆绝大多数钢铁厂对其钢材产品交货将逐渐失去控制权。
六、民营小铁矿及小炼铁厂将依然生存下去
2005年进口铁矿石提价71.5％，大大超过钢铁工业界期望值，引起了极大震惊。这样，2004年中国大陆国产铁矿石价位水平同从海外进口铁矿2005年合同价格持平，其结果将大大刺激中国大陆铁矿石采掘和生产积极性，不仅铁矿石产品规模将要扩大，而且国产铁矿石市场价格在2005年还要进一步上升。当然，从海外进口铁矿2005财政年度合同价格大幅度上升，也将缓解民营小铁矿铁矿石生产成本过高压力，在这一铁矿石海内外市场意想不到的猛烈涨价的环境里，中国大陆那些民营小铁矿及小高炉炼铁厂依然将生存下去，环境污染治理时间将被推迟。
七、钢材出口潜力有限
在世界钢材需求陷入疲软不振时期，世界薄板产品出口市场价格将低于中国大陆国内大多数薄板产品生产厂生产成本。与此同时，如果中国大陆这些薄板产品生产厂试图争取加大其产品出口力度的话，那么，这些生产厂必定面临着来自海外竞争同行的反倾销和相抵销关税投诉威胁。中国中央政府力图避免这一局面出现，其原因是，中国中央政府决策者也不想以亏本方式出口其钢材产品；否则的话，其结果是进一步浪费中国大陆原本有限的炼焦煤和铁矿石资源。中国大陆有关部门已意识到，钢铁工业部门以满足国内市场需求作为根本目标，决不会把污染严重、资金密集的钢铁工业部门这一传统工业的产品用于出口。
八、固定资产投资率及增长率对钢材需求增长拉动已达到极限
中国大陆钢材需求量增长主要驱动力是国内固定资产投资率和增长率。从2000年以来，国内固定资产投资总额在国内生产总值所占的比例即国内固定资产投资率大幅度提高。继续依靠加大固定资产投资率来提高国内生产总值增长的模式已经走到了尽头，或者说，依靠高的国内固定资产投资率来支持国内生产总值增长和钢材需求量增长不可持续，其原因是，目前中国大陆国内固定资产投资率已达到40％以上，已经相当高了。
1．2004年中国大陆国内生产总值增长率为9.5％，而国内固定资产投资增长率为25％，那么，2004年国内固定资产投资总额在其国内生产总值中所占的比例即中国大陆国内固定资产投资率为45％。在未来几年里，国内固定资产投资率如果继续提高的话，将会出现过份刺激经济增长的风险，同时，也存在过度拉动钢材需求量增长的风险。目前国内固定资产投资率达到40％以上，从经济学角度来看，在这一极高的投资率下经济增长速度已是极限。为了维持10％左右的国内生产总值增长率，必须不断提高这一投资率。中国大陆要想长期地保持10％左右国内生产总值增长率，并且维持20年之久，那么，中国大陆国内固定资产投资率超过50％才有可能保持这一增长势头。世界几乎没有一个国家，任何一种经济可以承受如此之高的国内固定资产投资率。
2．加大国内固定资产投资对拉动钢材需求量增长的贡献比增加消费者的消费支出对拉动钢材需求量增长的贡献要大。一美元国内固定资产投资额的钢材消费量则是一美元消费者消费支出额的钢材消费量的14.3倍，2003年中国大陆国内固定资产投资额达6040亿美元，其钢材消费量达到2.16亿吨；而消费者消费支出额达到6070亿美元，其钢材消费量仅为1500万吨。相比之下，一千美元国内固定资产投资额的钢材消费量0.358吨，而一千美元消费者消费支出额的钢材消费量仅为0.025吨。
3．一旦固定资产投资额增长速度开始放慢，其钢材需求量减少，从总体上来看，在工程项目开工最初阶段钢材消费量所占的比例较大，一旦固定资产投资额增长速度开始下降，这对钢材消费量来说，则是不利的事情。
4．如果消费者消费支出额占国内生产总值的比例增大的话，那么，国内固定资产投资额在国内生产总值中所占的比例有可能下降。正如上述所说的，这对钢材消费量来说，则是一负面的不利的影响，其原因是，单位消费者消费支出额的钢材消费量远小于单位国内固定资产投资额的钢材消费量。
5．中国大陆长型材产品产量占钢材总产量很大的比例，这是世界其他许多地区或国家所不常见的，其原因是，中国大陆国内固定资产投资率异常高，而固定资产投资额又同建筑业部门经营活动和资本设备支出密切相关，这需要消费大量长型材产品。中国大陆长型材产品当量消费量占钢材总消费量的61％(如果把窄带钢产量也计算在内，其占钢材总消费量的70％)，相比之下，日本为35％、欧洲为46％、美国为35％。鉴于中国大陆国内固定资产投资率异常之高，中国大陆长型材产品消费量占世界长型材产品总消费量的34％左右。
2004年中国国内固定资产投资额增长率达到25％，引发了对钢材巨大需求量，从而拉动了钢铁生产用原料市场价格大幅度攀升。中国大陆单位固定资产投资额的钢材消费量则是单位消费者消费支出额的钢材消费量的14倍。现在国内固定资产投资额在其国内生产总值中所占的比例如此之高，达到40％多，这意味着在未来时期国内固定资产投资额在其国内生产总值中所占的比例已无进一步上升的空间了。即使中国大陆人均国内生产总值2004年达到1270美元左右，同其他发达国家和中等发达国家比较，还是相当低的，但是，单位国内生产总值的钢材消费量即钢材消费强度是相当高的。如，2003年中国大陆每1000美元国内生产总值的钢材消费量即钢材消费强度达到0.17吨，日本为0.02吨，韩国为0.08吨，美国为0.01吨。2003年中国大陆每1000美元国内固定资产投资额的钢材消费量即钢材消费量为0.358吨，日本为0.04吨，韩国为0.15吨，美国为0.037吨。
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