2005年一季度抗生素市场情况分析

报告类别：分析报告
行业分类：医药
调查时间：2005年
样本情况：暖冬市场
调查机构：医药经济报
报告来源：医药经济报

报告内容：

 　　在能源价格影响生产成本居高不下、国内外市场环境压力重重、市场竞争理性认识逐步趋同的大环境下，2004年的抗生素市场整体发展趋势以一个“√”形态结束，在第四季度出现了市场价格和产量恢复性抬升的“暖冬市场”局面。

　　在上一年四季度市场恢复性增长的惯性推动下，2005年一季度主要抗生素原料市场整体上保持了稳步前行，产量稳步增长，大部分品种的价格在量增带动下开始有序回落，部分集约品种再现紧张行情。

　　顺应“天时、地利、人和”满负荷生产

　　大部分抗生素原料药品种的市场价格在今年年初处于较为“理想”的水平，达到了2004年四季度恢复增长以来的最高位；一季度的抗生素市场需求通常为全年最高期，原料药需求较为旺盛；一季度的气候也比较有利于发酵半合抗类原料，生产综合成本相对较低。

　　正是有以上“天时、地利、人和”的有利条件，国内抗生素原料生产企业争先恐后地满负荷开车，以争取实现最优的生产经营格局。2005年一季度，绝大部分抗生素原料产量相对2004年同期的产能大跃进，实现了同比增长，部分品种甚至实现同比大幅增长和继续保持环比增长。

　　表面看来产量好像又在无序膨胀，但如果考虑市场价格处在相对高位的引力和生产厂家提前预排夏季产量的可能性，一季度的产量增长便成为自然。

　　青霉素工业盐一季度产量同比、环比同时增长，产量略高于2004年同期水平；青霉素钠盐、6－APA、氨苄西林钠、7－ADCA和头孢氨苄等产量均同比增幅10%以上；青霉素系列原料的增长均属于市场价格拉动型的产量恢复性增长。由于青霉素钠盐、阿莫西林、氨苄西林钠、头孢拉定、头孢氨苄等原料药在2004年四季度恢复增产较多，2005年一季度产量环比出现一定回落。

　　在市场巨大需求的推动下，7－ACA系列原料药产量全线增长，同比增幅均在50%以上，就连进入成熟期的头孢唑啉钠原料药也实现了50%以上的产量同比增幅，部分二、三代头孢类抗生素原料药头孢哌酮钠、头孢呋辛钠和头孢他啶等产量同比增幅100%以上。

　　7－ACA一季度产量同比增幅100%，环比增幅70%以上，创下单季度产量的历史新高。如果按照一季度619.46吨的产量折算（部分厂家可能未申报统计），2005年7－ACA产量理论上可以达到2400吨以上，由此说明，7－ACA经过2004年的市场竞争洗礼，已经实现了真正的壮大，国内具备的2500余吨产能已经基本发挥效力，已完全有能力实现年产量翻番。

　　原料药量增价跌

　　2005年1月初，国家食品药品监督管理局推迟了注射用青霉素钠盐天然胶塞更换丁基胶塞的期限，延缓半年执行，使抗生素生产企业平稳跨入了一个新的年度，得以继续保持稳步生产的态势，青霉素粉针涨价相应推迟。

　　1月下旬，印度市场传出了欲对国内青霉素工业盐实施反倾销措施的紧张信息，当时6.39美元/十亿单位的青霉素工业盐平均出口价格要远高于2004年7月份印度实施特保期间6.01美元/十亿单位的青霉素工业盐平均出口价格，结果是“只听得雷响未见得雨滴”。但由于担心青霉素工业盐出口受阻影响国内市场的消化，反倾销事件多少给国内相关企业增添了降价快销的竞争意识。

　　正如市场普遍预料的情况，2005年1月成为抗生素原料价格变化的拐点。经过2004年四季度产量的恢复性增长，大部分抗生素原料市场价格伴随量增而下跌。

　　阿莫西林和6－APA从1月份的250～260元/公斤回落至3月末的200～210元/公斤，跌幅约20%；青霉素工业盐从1月份的60～65元/十亿单位回落至3月末的57元/十亿单位左右，跌幅约8%。

　　7－ADCA从1月份的425元/公斤左右回落至3月末的410元/公斤左右；头孢曲松钠从1月份的1250元/公斤左右回落至3月末的1180元/公斤左右，其他头孢类原料药如头孢唑啉钠、头孢拉定等的市场价格涨得少跌得也少，基本上又回落到去年年底价格微涨的水平。

　　与大部分抗生素原料药量增价跌相反，7－ACA市场逆市而上，又重现猴年闹春行情，价格产量同时上涨。不同的是，鸡年的7－ACA报晓略显温和。1月份下旬，受化工原材料三甲基氯硅烷涨价30%以上和7－ACA下游原料需求旺盛的双重影响，7－ACA市场价格开始缓慢上行，一度从1月份的谷底价840元/公斤涨至880～900元/公斤，直至3月末的920～940元/公斤。

　　逐步进入理性发展阶段

　　综合评价2005年一季度抗生素的产量和价格的变化情况，可以清晰地看出抗生素市场整体发展上是较为理性。

　　一是产量增幅基本上处于平衡状态。大部分成熟性原料药的产量增幅同比超过100%则环比低于100%，或环比超过100%则同比低于100%；尽管有石药内蒙万吨青霉素工业盐基地的新投产，但一季度青霉素工业盐产量与2004年同期也基本持平，未出现大幅增长；中间体6－APA、7－ACA和7－ADCA同时出现产量同比与环比大幅增长，除6－APA产量增加略多外，7－ACA和7－ADCA都属于国内需求相对短缺的品种，产量增加正是市场的自然动势；头孢唑啉钠和头孢噻肟钠也出现产量同比与环比大幅增长。今年产量恢复性增加从侧面说明疗效确切、价格低廉的头孢类抗生素又逐步受到市场重视。

　　二是价格变化基本上处于平缓状态。无论是青霉素系列还是头孢系列，主要抗生素原料在今年一季度的市场价格变化整体表现较为平和，均在2004年四季度初的价格水平之上，市场已经对抗生素原料微利竞争将长期维持形成了共识。

　　以价格变化幅度最大的阿莫西林和7－ACA为例。阿莫西林的跌幅在20%左右是基本符合市场状况的，因为还有15%左右是受原材料成本上升抬高的，再降价就必须付出亏损代价。7－ACA受原材料涨价影响，成本上升约80元/公斤，市场价格达到920元/公斤左右是较为合理的。

　　由于一季度主要抗生素制药企业大都在满负荷开车，预计二、三季度大部分抗生素原料都需要适当减产，夏季甚至需要进行停限产检修，以有效消化产量与需求之间的短期矛盾。否则，过度饱和的市场一旦无法快速稀释，必将滑入低价竞争的怪圈。前车之鉴当铭记，良好的开端更需要市场的赛手们保持清醒的头脑，产量发展速度已快于需求发展速度的7－ACA系列原料产品更应该引起适度关注。

　　（全文结束）