医药态势分析：成本增速略高于收入增速

报告类别：调查报告
行业分类：医药
调查时间：2005年9月
调查机构：中国医药报
报告来源：中国医药报

报告内容：

　　总体生产态势

　　2005年1~7月份，医药工业完成工业总产值2480.11亿元，同比增长24.20%；完成工业销售产值2313.29亿元，同比增长24.23%；实现工业增加值938.04亿元，同比增长24.20%。医药工业在连续两个月呈现加速增长势头后本月有所放缓（详见图1）。

　　从医药工业主要子行业增加值完成情况看，多数行业增幅比上月不同程度回落。1~7月化学原料药工业累计实现增加值225.38亿元，同比增长30.48%，7月当月实现31.9亿元，同比增长37.08%；化学药品制剂工业前7个月累计实现增加值250.98亿元，同比增长20.63%，7月份实现36.1亿元，同比增长25.7%；中成药工业累计实现增加值231.78亿元，同比增长19.31%，7月份为30.65亿元，增长22.64%,增幅在上月比前月大幅度提高后本月有所回落；生物制药工业累计实现增加值70.68亿元，同比增长32.48%，7月份为10.03亿元，增长31.15%；医疗器械工业累计实现增加值63.73亿元，同比增长24.29%，7月份为11.11亿元，增长42.89%，继续在高位平稳增长。

　　从前7个月各行业增加值占医药工业总增加值比重的同比变化情况看，化学原料药工业同比增加近0.85个百分点，生物制药工业提高0.11个百分点，医疗器械工业提高0.83个百分点；中成药工业下降1.02个百分点，化学药品制剂工业降低0.75个百分点（详见图2）。

　　前7个月，化学原料药产量完成80.44万吨，同比增长39%，其中7月份完成10.16万吨，同比增长23.8%。在6月份增速达到最高后7月份有所回落（详见图3）。

　　销售与利润

　　前7个月，医药工业实现产品销售收入2307.29亿元，同比增长24.85%，多数行业销售增幅继续得到不同程度的提高。其中，化学原料药实现销售收入647.2亿元，同比增长28.1%；化学药品制剂实现621.6亿元，同比增长22.77%；生物制药实现153.1亿元，同比增长31.22%；中成药实现481.4亿元，同比增长21.84%；医疗器械实现168.1亿元，同比增长24.9%，增速分别比上月末提高0.16、0.12、0.01、-0.71和0.93个百分点。中药饮片实现63.7亿元，同比增长26.91%（详见图4）。

　　1~7月份，医药工业实现利润192.57亿元，同比增长17.25%。其中，化学原料药实现利润37.28亿元，增长16.1%；化学药品制剂实现62.33亿元，增长22.82%；中成药实现46.83亿元，增长17.68%；卫生材料实现4.27亿元，增长37.89%，生物制药实现16.62亿元，增长36.48%；医疗器械实现13.1亿元，下降23.19%，下降势头有所放大，是医药工业各行业中唯一实现利润下降的行业（详见图5）。

　　从利润的行业构成变化看，化学原料药、医疗器械工业实现利润占医药工业的比重同比分别下降0.19和3.58个百分点；化学药品制剂和生物制药同比则分别提高了1.47和1.22个百分点。

　　成本与费用

　　1~7月份，医药工业销售成本为1558亿元，同比增长24.98%。其中，化学原料药507.8亿元，同比增长21.13%；化学药品制剂366.26亿元，同比增长24.58%；中成药280.74亿元，同比增长27.38%；生物制药102.74亿元，同比增长35.67%；医疗器械125.6亿元，同比增长26.65%。除化学原料药行业，医药工业主要行业成本增长速度都不同程度地高于收入增长速度。

　　在销售费用方面，前7个月，医药工业销售费用321.2亿元，同比增长18.48%。其中，化学药品制剂130.8亿元，同比增长23.35%；中成药97.89亿元，同比增长13.61%；化学原料药41.38亿元，同比增长12.76%；医疗器械11.31亿元，同比增长21.87%；生物制药16.08亿元，同比增长21.9%。

　　资本与运营

　　截止到7月末，医药工业总资产为5469亿元，同比增长14.4%；总负债为2855亿元，同比增长14.45%，资产负债率为52.21%。化学原料药行业的资产负债率提高2.22个百分点，其他行业均分别不同程度下降，其中卫生材料和制药机械工业下降最大。

　　7月末，医药工业产成品资金占用为333.48亿元，同比增长12.55%，其中化学药品制剂产成品资金占医药行业产成品资金的比例为24.37%，金额为81.2亿元，同比提高0.55个百分点；化学原料药为86.23亿元，同比增长17.31%，所占比例为25.86%，提高1.05个百分点；中成药为82.54亿元，同比增长3.27%，占24.75%，降低2.22个百分。以上3个行业产成品资金占用共计占医药工业的比例达到74.89%。医疗器械、生物制药合计所占比例在7%左右。

　　前7个月，医药工业应收账款净额为735.6亿元，同比增长12.5%，主要行业应收账款净额所占比例与去年同期基本保持一致，化学药品制剂、化学原料药和中成药三个行业合计占整个医药工业应收账款净额的比例为75.51%，其中化学原料药和中成药行业所占比例同比下降0.6个百分点。

　　7月末，医药工业资金利润率为4.49%，资金利税率为13.03%（均为折年率），同比分别提高0.48和0.27个百分点；产成品资金占用率为12.4%，同比提高0.1个百分点。这表明医药工业总体经营状况有所改善，但改善势头明显受到抑制。

　　行业生产集中度下降

　　从前100名企业收入的行业分布看，27家化学原料药企业共实现销售收入306亿元，占前100名企业销售收入的比例为28.6%，占本行业实现销售收入的比重为47.28%；32家化学药品制剂企业实现销售收入28亿元，占前100名的24.14%，占本行业的41.55%；3家生物制药

　　企业实现12.95亿元，占前100名的1.21%，占本行业的8.46%；5家医疗器械企业实现30.19亿元，占前100名的2.82%，占本行业的17.96%；27家中成药企业实现235.83亿元，占前100名的22.04%，占本行业的48.98%。从数据看，主要子行业生产集中度有所下降，特别是生物制药行业下降明显。

　　强势地区和企业优势明显

　　江苏、山东稳居收入和利润的前两名，山东收入、利润增速最高，并且呈现持续加速态势。

　　1~7月份，医药工业销售收入和利润排名前10位的省市占整个行业的比例分别为69.94%和72.87%，同比行业市场集中度下降，利润集中度略有提高。在前10个省市中，山东以292.7亿元的销售收入，江苏以25.9亿元的利润居各省市之首，江苏以283.8亿元处在收入第二位，山东以22.1亿元居于利润排名次席。在收入排名前10位的省市中，山东增速达到47.13%，高出多数省市20个百分点左右，江苏、浙江、河北、河南、四川增速都在20%以上。山东利润同比增长达到59.75%，黑龙江增长52.87%、广东为20.49%；而北京利润下降1.21%，下降速度趋缓（详见表一）。

　　上海企业实现收入占前100名企业的首位，浙江企业效益最佳。黑龙江化学原料药工业效益改善显著；江苏化学药品制剂工业则在全国最佳，北京企业次之；山东生物制药企业综合效益最优；北京在医疗器械方面的竞争优势有所恢复；中成药工业地区集中度最低（详见表二）。

　　从进入前100名企业的区域和行业特征看，化学原料药工业收入的26.99%来自河北，其次是黑龙江的16.91%，浙江的14.2%和山东的13.22%；而化学原料药利润的25.2%来自浙江，21.12%是黑龙江企业创造。

　　化学药品制剂工业收入的35.23%来自江苏，15.04%为北京企业创造；利润的36.02%为江苏创造，其次是北京的14.2%，表明江苏化学药品制剂工业效益在全国依然最好，北京企业次之。

　　进入销售收入前100名的生物制药企业中，收入来自2个省市，其中山东71.23%，上海28.77%；在利润的省市分布上，山东为43.23%，四川为16.9%，陕西为12.61%，广西为10.93%。这表明山东生物制药企业效益依然较好，行业收入集中度明显大于利润集中度。

　　医疗器械收入集中在5个省市，北京29.41%，辽宁21.68%，山东19.02%，广东17.32%；利润来源则集中在北京、浙江、上海和广东，分别为36.48%、17.91%、12.53%和43.08%。这表明北京医疗器械工业有所恢复，广东效益提高显著。

　　中成药工业进入收入前100名的企业来自16个省市，是所有行业中区域集中度最低的行业，其中重庆最高为18.89%，其次是江西的14.39%，天津的14.17%；利润来源于15个省市，其中最高的北京为14.06%，山东为13.11%，河北为12.71%、吉林为11.98%（详见表三）。

　　进入销售收入前100名的中药饮片工业企业只有浙江康恩贝集团有限公司。

　　（全文结束）