子女教育基金市场开发潜力大

报告类别：调查报告
行业分类：调查
调查地点：北京、上海、广州、武汉、成都、西安、沈阳
调查时间：2005年9月
样本数量：930名
样本情况：高收入人士动态指数的调查
调查机构：招商银行和零点远景投资公司
报告来源：零点指标数据网

报告内容：

    对中国的新富人群来说，子女教育是比个人消费更重要、投入更大的市场。在当今这个财商盛行的时代，父母养育孩子的观念早已不再被简单地定义为将其抚养成人，更重要的是要为孩子的长期发展提供一个良好的环境，子女教育基金作为一种理财工具正日益受到富有群体的青睐。根据招商银行和零点远景投资共同发布的2005年金葵花理财指数报告，高收入人群认为子女教育基金是最钟爱，未来最有可能提高投入的理财产品。

    在各项家庭固定支出中，教育和医疗费用是比较大的支出。国家统计局的调查表明：北京、上海、成都、西安等大城市，0到12岁孩子的每月消费总额超过35亿元，数字相当惊人，再加上近年来的教育费用水涨船高，如果要给孩子更个性化或贵族式的教育，那么，费用就更加可观。因此，子女教育基金做为一种长期投资、有明确理财目标的专项规划，也就成为高收入家庭关注的热点。

    最钟爱的理财产品

    2005年9月，招商银行和零点远景投资公司合作，对北京、上海、广州、武汉、成都、西安、沈阳七个城市的930名高收入人士进行了有关高收入群体理财动态指数的调查。调查结果显示，在我们测试的15个理财工具中，子女教育基金是高收入群体目前最钟爱的理财工具和进一步投资可能性最大的产品，高收入群体对子女教育基金的知识掌握程度和收益满意度也都比较高。与2003年相比，高收入群体对于子女教育基金的钟爱程度、知识掌握程度和当前收益满意度都基本上处于一个逐期提升的状态。

    但是，虽然高收入群体对于子女教育基金的热度依然比较高，但与去年相比，当前投入程度和未来一年内的投资可能性都略有下降，说明部分高收入群体开始持比较谨慎保守的态度。

    子女教育基金需改进产品

    最钟爱的态度和较高的投入意愿表现出子女教育基金在高收入群体中有较大的市场潜力，而投入程度的意愿的略微下降趋势则说明目前子女教育基金产品本身还有一定的改进空间。

    目前，教育理财产品的种类较少，教育储蓄和教育保险是目前积累教育基金最主要的两种方式。而这两种方式也存在各自的问题：

    教育储蓄形式单一

    银行至今只有教育储蓄一个与教育挂钩的产品。教育储蓄是居民个人为其子女接受非义务教育（指九年义务教育之外的全日制高中、大中专、大学本科、硕士和博士研究生）而每月固定存额，到期支取本息的储蓄。采用单纯储蓄累计的方式，存款条件较繁复，而且每个账户有2万元最高限额的规定。优点是教育储蓄享受利率优惠并免征利息所得税，收益稳定，没有风险。

    教育保险功能多费用大

    相对而言，教育保险受关注的程度要高些。教育保险，是由保险公司针对教育金需求而设计的。家长可根据需要和经济水平，由寿险顾问帮助制订最适合自己的教育金方案和成长计划，并缴付保险费。教育保险有传统型和分红型产品。目前大部分保险公司都有教育保险产品，运作模式也都差不多。教育保险的长处在于同时拥有保障、储蓄和投资收益的功能，但是收益不是很高，同时，在保险金中含有一定的管理费用支出。

    债券、股票、基金等风险高

    债券、股票、基金等投资理财方式，也可加入到孩子教育金的计划中。但在获得收益的同时也要面对较高风险，而子女教育基金是一种风险承受能力较弱的理财方式，因此一般并不建议大众采取。

    也就是说，上述资金积累方式都有一定的缺点，而针对高收入群体，他们的投资理财意识比较强，有较强的风险承受能力，往往也有一定的投资理财经验，那么，在基金积累方面可考虑结合一定的风险投资，提高基金金额，满足他们更高的教育需求，或者能取得不错的效果。

    子女教育基金呼唤专业化产品

    从理财角度来看，子女教育基金属于代际间财产传承和管理责任转移的代表性投资品种，子女教育基金需要的持续上升在很大程度上也表明以代际传承管理为核心的新富纵向财富管理服务需要，更加明显地浮出水平。

    子女教育基金的需求同时具有长期投资、强调收益，使用时间、用途、金额等基本明确的特点。教育基金使用时间和金额的明确性使之区别于保险，而长期投资和对收益的期待又不同于储蓄。因此，在市场潜力逐步扩大的今天，子女教育基金应当形成专业化的理财品种。

    高收入群体对于投资理财在投资收益、流动性与期限组合的合理性正在逐渐增强，理性投资正在逐渐占据上风，传统的基金积累方式和方法并不能满足这个群体的要求，那么，理财投资服务的专业化，人性化，个性化也就成为问题的关键。这就增加了对于理财投资诸领域的专业性要求，也意味着理财投资服务势必要向更深层次拓展。

    子女教育基金要兼顾收益率和安全性

    目前，各金融机构推出的理财产品保底收益率逐步提升，收益率成为客户选择理财产品的关键考虑因素。因此，子女教育基金产品的关键是提升产品的长期收益。同时，子女教育基金最有可能实现长期投资所必须的不能短期撤资、强调复利的特点，以长期投资为核心竞争力的金融机构完全可以选择子女教育基金，而不是养老金，为产品的主要开发方向。

    教育投资应求稳定、安全，不能一味追求收益，要安排一定比例的低风险投资产品，以保证这部分资金的安全。尤其是不要让宣传中的模拟收益率掩盖真实的投资风险。毕竟子女教育基金更应该是一个“保本”帐户，要尽量保证即便出现投资失误，也不会影响到子女未来受教育的质量。

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