基金作为一种投资理财工具，近年来受到越来越多投资者的青睐。特别是自2006年底股市的复苏使得基金迎来新一轮的购买热潮。回顾2007年，个人投资者投资基金的热情空前高涨，基金销售异常火爆，截至07年底，基金投资账户数超过1亿个，59家基金管理公司共管理基金340多只，基金总规模超过2万亿份，资产净值达到3.31万亿元，基金规模和净值分别为年初的2.8倍和3.8倍，从而使我国证券投资基金业一举超越保险业而成为我国第二大金融行业。而进入2008年后，受股市低迷和基金市场不景气的影响，基金净值大量缩水，基金申购规模大量下滑，且赎回规模庞大。近日证监会网站披露数据显示，截至2008年1月，59家基金管理公司旗下347只基金的规模份额总计为22256.76亿份，相比上月减少了近83.08亿份。剔除当月新发基金及基金“封转开”的集中申购份额，2008年1月基金业存量规模实际减少150亿份以上。
在这种情况下，根据招商银行和北京零点前进策略咨询公司合作于2008年4-5月对北京、上海、广州、深圳、武汉、成都、沈阳和西安八个城市1127位高收入人士进行的问卷调查，结果显示，外部理财专家成为基金购买首选的意见参考者。研究人员认为，这可能与金融市场大幅度调整有关。
外部理财专家成为基金理财首选的意见参考者
调查结果显示，与2007年自己判断的选择比例最高不同，2008年各类投资理财专家以37%的选择比例成为高收入阶层购买基金的首选意见参考者。说明外部理财专家开始受到高收入阶层的青睐。
资料来源：招商银行与北京零点前进策略咨询公司共同发布的《2008年招商银行金葵花理财指数报告》
资料来源：招商银行与北京零点前进策略咨询公司共同发布的《2007年招商银行金葵花理财指数报告》
同时，我们发现，虽然08年外部理财专家开始受到高收入阶层的青睐，但与07年相比，理财专家、自己判断、朋友等意见参考者的选择比例均有一定程度的降低，说明高收入阶层购买基金时参考意见的对象更分散，也显示出熊市中，高收入阶层做理财决策更加困难，也意味着对理财专业人士理财能力与服务水平提出了更高的要求，如理财专家能够准确分析市场走势，为高收入阶层正确做出决策提供参考。
理财专家亟待提升理财能力与服务水平
目前，理财专家理财能力与服务水平不足主要表现在以下几个方面：
一是理财专家准确预测金融市场走势的能力不足。基金通常是有专业化的理财团队来打理的，但无论牛市还是熊市，基金表现总是弱于股市。如07年大牛市中，截至07年9月18日，201只偏股型开放式基金7月以来累计净值平均升幅为26.18％，而同期上证指数涨幅为42.00％，基金走势明显弱于大盘。07年以来，中国股市牛气冲天，上证指数如潮水般漫过3000、6000点关口的过程中，大大小小的“股神”也在现实和虚拟的世界中纷纷涌现。如最火的江林，28岁的小伙子咏飞等等。而进入08年以来，由牛市变成熊市后，这些创造了股市奇迹的“股神”都销声匿迹了。
二是针对高收入阶层的个性化的理财产品的开发与设计能力不足。不同阶层的人群选择理财产品时关注点不同，本次调查结果显示，高收入阶层除了关注金融机构品牌和信誉外，还比较关注理财产品的收益水平以及服务态度。同时，调查结果显示，高收入阶层对可供其选择投资品种的丰富性的满意度评价虽在不断提高，但对其满意度评价仅有70分，说明高收入阶层对该项服务的满意度不高。目前，虽然金融机构推出了锁定高端客户的理财产品，如挂钩LIBOR、汇率、黄金、港股、道琼斯指数、艺术品市场等，但与其他理财产品相比，其丰富性还不够，说明金融机构专业人士开发与设计针对高收入阶层的理财产品的能力还不足。
资料来源：招商银行与北京零点前进策略咨询公司共同发布的《2008年招商银行金葵花理财指数报告》
三是金融机构理财服务水平不高。本次研究从为高收入阶层专门提供服务的理财机构、针对高收入群体的理财服务项目以及所接触过金融服务机构的服务规范性三个方面来综合评价金融机构的理财服务水平。调查结果显示，近几年来，高收入阶层对金融机构理财服务水平的满意度评价虽然不断提高，但是对这些理财服务水平的满意度评价仍然不高。
资料来源：招商银行与北京零点前进策略咨询公司共同发布的《2008年招商银行金葵花理财指数报告》
目前，高收入阶层表现出寻求理财专家提供参考意见的倾向，但理财专家的理财能力与服务水平不足，致使高收入阶层对其服务水平的满意度评价不高。
众所周知，20%的高收入阶层创造80%的利润。近年来，高收入阶层成为各大金融机构争夺的“香饽饽”。为了更好地为高收入阶层提供理财服务来吸引更多的客户，研究人员认为，金融机构需要重点抓以下两个方面：一是加强理财专家团队准确预测未来股市走势的能力。基金市场受股市走势影响较大，理财专家如果利用各种方法能够准确预测基金市场的走势，在市场发生较大变化时，可以指导高收入阶层采取哪些措施进行应对，如改变基金产品组合以有利地规避投资风险和提高理财收益水平。二是金融机构理财服务水平不断提升。金融机构理财服务水平的提升有利于加强高收入阶层对金融机构专业人士的信任程度，进而有利于培养他们对金融机构专业人士的忠诚程度，以便加强高收入阶层对金融机构专业人士的欢迎程度，进而有利于金融机构能够吸引更高比例的高收入阶层客户。
